纯债基金为什么会跌
有不少小伙伴发现自己的纯债基金账户出现了亏损,心里不禁犯了嘀咕:不是说债券基金风险小、收益稳健吗?怎么还会跌呢?就让我来为大家揭秘一下纯债基金为什么会跌。
我们要了解纯债基金的投资标的,纯债基金主要投资于国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具,它们的收益主要来源于债券的利息收入和债券价格的变动,而债券价格的波动,会受到以下几方面因素的影响:
1、利率变动,债券价格与市场利率呈反向关系,当市场利率上升时,债券价格下跌;反之,当市场利率下降时,债券价格上涨,这是因为市场利率上升,意味着新发行的债券票面利率会更高,而旧债券的利率相对较低,所以旧债券的价格就会下跌。
2、信用风险,债券发行方的信用状况也会影响债券价格,如果债券发行方的信用评级下调,或者市场对其信用状况产生担忧,那么该债券的价格就会下跌,近年来一些企业债券违约事件,就让相关债券价格大幅下跌。
3、流动性风险,流动性风险指的是债券在市场上的买卖活跃程度,如果一个债券的买卖双方很少,那么在急需资金时,投资者可能需要以较低的价格出售债券,从而导致债券价格下跌。
以下是详细的分析:
市场利率变动的影响
我们都知道,纯债基金的跌涨与市场利率密切相关,当央行采取宽松的货币政策时,市场利率会下降,这时债券价格上升,纯债基金表现优异,但反之,如果央行收紧货币政策,市场利率上升,债券价格就会下跌。
我国央行在公开市场上进行了多次逆回购操作,收紧了市场流动性,导致市场利率上升,这也是为什么我们会看到纯债基金出现下跌的原因之一。
债市调整期
债市并非一直处于上涨状态,它也会经历调整期,在债市调整期,债券价格波动较大,纯债基金的表现也会受到影响,债市调整期与经济周期、政策调整等因素有关。
债券发行方信用风险
前面提到,债券发行方的信用风险也会影响纯债基金,近年来一些地方融资平台、房地产企业等发行的债券,由于市场对其信用状况担忧,导致这些债券价格下跌,进而影响到纯债基金的表现。
下面我们来具体看看如何应对:
1、把握投资时机,在投资纯债基金时,我们要密切关注市场利率变动、宏观经济政策等因素,尽量在市场利率较低时买入,以提高投资收益。
2、分散投资,为了降低单一债券信用风险,我们可以选择投资多只债券基金,分散投资风险。
3、长期持有,债券基金作为一种低风险投资工具,适合长期持有,长期来看,纯债基金的收益相对稳定,可以为我们带来不错的收益。
纯债基金下跌并非无缘无故,而是受到多种因素的影响,作为投资者,我们要了解这些因素,合理配置资产,降低投资风险,在了解了以上内容后,相信大家对纯债基金下跌的原因有了更清晰的认识,在未来的投资过程中,我们要不断学习,提高自己的投资能力,让财富稳健增值。